Rentabilidad, liquidez y riesgo, las piezas clave para montar tu puzle financiero a largo plazo

Cuando montas un rompecabezas, no es suficiente contar con todas las piezas, necesitas saber cómo encajarlas. Lo mismo ocurre con la inversión, según Alejandro Vidal, Head Investment Manager de Deutsche Bank España: “Es importante saber seleccionar, buscar y acoplar correctamente todas las piezas para que nuestro puzle financiero tenga sentido a largo plazo“.

Durante el sexto capítulo de la sección hablando de invertir de la segunda temporada de Referentes de Inversión, un punto de encuentro impulsado por Deutsche Bank donde se analiza en formato vídeo-pódcast el mundo de las finanzas desde el prisma de la actualidad, Alejandro Vidal y Rosa Duce, Chief Investment Officer de Deutsche Bank España, explican cómo construir una cartera sólida analizando los conocimientos y las herramientas necesarias para estructurarla y maximizar nuestros rendimientos.

En primer lugar, Rosa Duce detalla que para construir una cartera de inversión hay que delimitar unos objetivos claros, un plazo y el riesgo que puedes asumir, y a partir de ahí, empezar a trabajar: “No existen pócimas mágicas. Hay que construir un modelo matemático, saber con qué activos se pueden trabajar, la rentabilidad esperaba y cómo interactúan unos con otros“. Y, con esta base, saber combinarlos: “Con buenos activos, bien seleccionados y conociendo toda la información disponible y sus riesgos, podemos hacer muchas combinaciones de carteras”.

Alejandro Vidal introduce lo que denomina el triángulo de la inversión: “Debemos ubicar cada elemento entre la rentabilidad, el riesgo y la liquidez“, a lo que Rosa Duce añade que hay que tenerlo todo en cuenta y buscar ese equilibrio, porque algunos inversores “querrán tener más liquidez como refugio”, por ejemplo, “pero a lo mejor este refugio no les permite salvar la inflación, y por lo tanto, terminan perdiendo dinero”.

En este contexto, es importante tener en cuenta la asignación táctica de activos: “Podemos pensar que en 20 años el mundo va a crecer, pero al mismo tiempo considerar que dentro de seis meses llegará una recesión. Y no nos estamos contradiciendo”, comenta Alejandro Vidal. Por eso, “no tendremos que cambiar sustancialmente la cartera, pero sí hacer pequeños ajustes”, dice Rosa Duce.

El Head Investment Manager de Deutsche Bank España subraya la importancia de no sobrereaccionar ante acontecimientos a corto plazo: “Tenemos nuestros sesgos, nuestros miedos, pero eso sale demasiado caro en muchas ocasiones”, a lo que la Chief Investment Officer de Deutsche Bank España agrega que “la mejor forma de combatir esos sesgos es intentar mirar lo menos posible nuestra cartera, pensar que es a largo plazo y solamente cambiarla cuando realmente haya cambiado nuestra situación financiera”.

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Fuente El Confidencial