Cómo construir carteras de fondos resistentes en un entorno volátil

Aunque los inversores parecen dar por descartada la recesión a tenor de los cercanos máximos históricos de la renta variable europea y de las subidas en lo que va de año del 10% en algunos índices bursátiles, hay voces expertas que advierten de que lo peor podría estar por llegar.

Uno de los profesionales que alerta de este riesgo es el senior financial editor de Morningstar en España, Fernando Luque. “Esas subidas no se corresponden con la situación macroeconómica y yo creo que uno de los riesgos al que se enfrentan los inversores es que podemos tener una recesión a la vuelta de la esquina”, afirma en el último episodio de Ideas con Valor a Javier Molina. Lo argumenta explicando que las subidas de tipos de interés van a tener impacto tanto en el consumo de los hogares como de las empresas, un efecto que se percibirá a medio/largo plazo y que repercutirá sobre las cotizaciones bursátiles.

Ante esta advertencia, su recomendación es reducir el perfil de riesgo y ser algo más conservador. En este punto, a la hora de construir una cartera de fondos de inversión resistente en este entorno incierto y volátil aconseja invertir en activos monetarios en detrimento de la exposición a renta variable que, aunque el retorno es menor, es una “rentabilidad prácticamente sin riesgo”, además de su “función de liquidez, de un dinero a la espera de mejores oportunidades”, y aumentar también el peso de la renta fija “como un colchón de seguridad”, aunque siendo selectivos a la hora de elegir en qué activos de deuda invertir.

Escucha los detalles del peso concreto de cada activo en la cartera y ejemplos de fondos en los que invertir. Disponible en Ivoox, Spotify y Apple Podcast.

También puedes escuchar episodios anteriores de Ideas con Valor, un espacio para que ahorradores e inversores puedan tomar mejores decisiones financieras de la mano de reconocidos gestores y expertos, aportando ideas de valor, no solo a nivel de activos financieros, sino también de activos digitales.

Esta sección confluye en dos foros. El próximo 9 de mayo organizaremos la séptima edición de Ideas con Valor, en el que participan gestores de las mejores firmas del país. Ya puedes inscribirte gratis. Y el pasado 22 de noviembre tuvo lugar la V edición del foro de Blockchain & Criptoactivos, donde casi medio centenar de expertos compartieron propuestas de valor para las empresas en la llamada economía descentralizada.

Aunque los inversores parecen dar por descartada la recesión a tenor de los cercanos máximos históricos de la renta variable europea y de las subidas en lo que va de año del 10% en algunos índices bursátiles, hay voces expertas que advierten de que lo peor podría estar por llegar.