JP Morgan recomienda acudir a la opa por Mediaset después de que MFE haya subido la oferta. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aprobó este jueves la mejora hasta los 4,32 euros en efectivo por cada dos acciones. Así, la oferta final es de nueve acciones de MFE y 4,32 euros, un 16% más que inicialmente, por cada dos acciones con un plazo límite para su aceptación fijado el 1 de julio.
Según el informe de JP Morgan, el precio objetivo de la acción asciende ahora a 7,6 euros, por lo que no acudir a la opa entrañaría riesgos. El documento recuerda que, tras la oferta mejorada, Mediaset España ha firmado un acuerdo de cooperación y el Consejo de Administración la recomendará a los accionistas.
JP Morgan concluye que cree que esta es una buena oferta, que brinda a los inversores de Mediaset España efectivo y una participación en MFE que considera que ofrece más del 50% al alza, al tiempo que alinea sus intereses más estrechamente con MFE y Fininvest.
El grupo de medios internacional emitirá 624.435.408 acciones A de MFE y desembolsará finalmente hasta 299,7 millones de euros para hacerse con el 100% de Mediaset España. La compañía ha trasladado en un comunicado que ha incrementado sus garantías bancarias en 41,6 millones de euros mediante la presentación de nuevos avales para garantizar íntegramente esa cantidad en efectivo.
El Consejo de Administración de Mediaset España considera justo el nuevo precio y emitirá un informe favorable recomendando a todos los accionistas aceptar la oferta. Del mismo modo, todos los consejeros con acciones acudirán a la misma. Estos aglutinan un 0,6% del capital social de la filial española del grupo de medios con 191.875 acciones.
MFE ya controla el 55,69% del capital de Mediaset España, por lo que la oferta se dirige al 44,31% de su capital social. La opa solo se hará efectiva si el 29,31% del capital no controlado la acepta, lo que le permitirá al grupo mediático llegar al 85% de Mediaset España. En caso de que haya accionistas que no acudan a la opa y se cumplan las condiciones necesarias, MFE ha advertido que ejercitará opciones de venta forzosa de esas participaciones para controlar totalmente la sociedad. Posteriormente, Media For Europe solicitará que sus acciones de tipo A coticen en la bolsa española.
JP Morgan recomienda acudir a la opa por Mediaset después de que MFE haya subido la oferta. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) aprobó este jueves la mejora hasta los 4,32 euros en efectivo por cada dos acciones. Así, la oferta final es de nueve acciones de MFE y 4,32 euros, un 16% más que inicialmente, por cada dos acciones con un plazo límite para su aceptación fijado el 1 de julio.
Fuente El Confidencial
